Стартап экс-замминистра связи России не избавился от долгов. Денег дали в шесть раз меньше, чем договаривались

Arrival изменил параметры соглашения с фондом Antara

Базирующийся в Великобритании производитель электрокаров Arrival заключил новое соглашение с американским инвестиционным фондом Antara Capital Master Fund (Antara). Предполагается обменять принадлежащие Antara облигации Arrival на сумму $20 млн на 3 млн акций Arrival.

При этом Antara взяла на себя обязательство не продавать акции Arrival в объеме, превышающим 10% от объема торгов акциями Arrival за соответствующий торговый день. Фонд Antara принадлежит Химаншу Гулати (Himanshu Gulati).

Таким образом, задолженность Arrival по конвертируемым «зеленым» облигациями (предназначены для финансирования проектов в области электротранспорта, возобновляемой энергетики и разработки экологически эффективной продукции), выпущенным в 2021 г. со сроком погашения в 2026 г., сократиться с $320 млн до $300 млн.

Как сначала Arrival хотел договориться с Antara

Первоначально соглашение между Arrival и Antara было заключено в феврале 2022 г. Тогда предполагалось, что Antara выкупит вновь выпущенные акции Arrival на сумму $25 млн с возможностью выкупить еще акций также на $25 млн.

Автобус Arrival Bus имел все шансы появиться на московских дорогах

Одновременно стороны договорились, что Antara обменяет все имеющиеся у нее облигации Arrival на сумму $121,9 млн на 219,4 млн акций Arrival.

Antara является крупнейшим держателем облигаций Arrival (38% от общего числа), указанная сделка позволила бы сократить задолженность Arrival по облигациями до $198,1 млн.

Фургон Van — первая разработка Arrival

Однако Arrival не сдала вовремя отчетность за 2022 г. в Американскую комиссию по ценным бумагам (SEC, акции Arrival котируются на американской бирже Nasdaq). Сдача отчетности была одним из условий осуществления конвертации принадлежащих Antara облигаций Arrival на акции.

Как уберизировать поездки сотрудников? ПО

Таким образом, в итоге Antara обменяет в шесть раз меньше акций Arrival, чем изначально планировалось. Задолженность Arrival по облигациями сократиться не на 38%, а лишь на 6%.

Взлеты и падения Arrival

Компания Arrival зарегистрирована в Люксембурге. Основатель компании — россиянин Денис Свердлов. В 2008-2012 гг. он был гендиректором телекоммуникационого оператора «Скартел» (торговая марка Yota, впоследствии был приобретен «Мегафоном»). В 2012-2013 гг. Свердлов занимал пост замминистра связи. Принадлежащий Свердлову люксембургский фонд Kinetik владел 75% в Arrival, сейчас его доля сократилась до 35%.

Такие фургоны Свердлов собирался поставлять UPS

Arrival разрабатывает несколько моделей электротранспорта: электрофургон (Arrival Van), электробус (Arrival Bus), большой электрофургон и электроавтомобиль. В 2021 г. Arrival осуществила обратное поглощение американской SPAC-компании CIIG-компании Merger, не имевшей собственных активов, но обладающей листингом на Nasdaq. Благодаря этому Arrival стала публичной компаний. Всего за 2021 г. привлекла на бирже $1,3 млрд.

Однако производство электрокаров так и не началось, а у компании нет ни прибыли, ни даже выручки. Убытки компании по итогам 2022 г. оцениваются в $1 млрд. В конце 2022 г. Свердлов ушел с поста гендиректора компании, позднее его место занял Игорь Торгов, который работал со Свердловым в «Скартеле».

Легковой электромобиль Arrival Car. В некотором роде конкурент Tesla

В начале 2023 г. Arrival нашла трех новых инвесторов. Помимо Antara, фонд Westwood Capital обещал вложить в Antara до $300 млн. Также Arrival договорилась о новом слиянии со SPAC-компании — Kensington Capital Acquisition Corp V, имеющей листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже и $238 млн на счетах. Однако эти сделки не были завершены из-за проблем с отчетностью Arrival.